Theo phương án phát hành, CII sẽ chào bán 25 triệu trái phiếu, mệnh giá 100.000 đồng mỗi trái phiếu, tương đương tổng giá trị phát hành 2.500 tỷ đồng.
📊 Trái phiếu kỳ hạn tới 15 năm
Đợt phát hành này có kỳ hạn khá dài, lên tới 15 năm. Thời gian nhận hồ sơ đăng ký mua và nộp tiền đặt cọc dự kiến diễn ra từ 1/4 đến 25/5. Nguồn vốn thu được sẽ được sử dụng để đầu tư vào các dự án hạ tầng và chương trình phát triển của doanh nghiệp.
🏢 CII đồng thời tăng vốn điều lệ
Song song với kế hoạch phát hành trái phiếu, CII cũng vừa thay đổi lần thứ 42 giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp. Theo đó, vốn điều lệ của công ty được điều chỉnh tăng từ 6.254 tỷ đồng lên 6.719 tỷ đồng. Nguyên nhân là do doanh nghiệp phát hành cổ phiếu để chuyển đổi trái phiếu chuyển đổi CII424002 (đợt 2).
📉 Lợi nhuận giảm mạnh vì chi phí lãi vay cao
Theo báo cáo tài chính quý IV/2025, CII ghi nhận lợi nhuận sau thuế 135,8 tỷ đồng, tăng so với mức 88 tỷ đồng cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, tính chung cả năm 2025, lợi nhuận sau thuế chỉ đạt 376 tỷ đồng, giảm gần 40% so với năm 2024. Nguyên nhân chủ yếu đến từ chi phí lãi vay lên tới 1.287 tỷ đồng, tạo áp lực lớn lên kết quả kinh doanh.
📊 Nợ vay hơn 25.000 tỷ đồng
Tính đến cuối năm 2025, tổng nợ của CII đạt 25.578 tỷ đồng, trong đó nợ ngắn hạn khoảng 7.407 tỷ đồng và nợ dài hạn khoảng 18.170 tỷ đồng. Trong khi đó, vốn chủ sở hữu chỉ gần 12.000 tỷ đồng, khiến hệ số nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu lên tới 2,13 lần.
🏗 Áp lực tài chính vẫn rất lớn
Phần lớn nghĩa vụ nợ của CII đến từ các khoản vay ngân hàng và trái phiếu, với tổng giá trị vay và nợ thuê tài chính lên tới 20.177 tỷ đồng. Trong bối cảnh chi phí lãi vay duy trì ở mức cao, áp lực tài chính vẫn đang là yếu tố lớn ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận và dòng tiền của doanh nghiệp.
