Ngân hàng đua tăng thu ngoài lãi: Thoát bóng tín dụng, giữ vững lợi nhuận!

Biên lãi ròng (NIM) bị “siết cổ” vì chi phí tăng – ngân hàng Việt không ngồi yên: từ bancassurance, chứng khoán đến app số và tài sản số, loạt hướng đi mới đang giúp ngành ngân hàng vừa đa dạng hóa thu nhập, vừa tăng sức chống chịu trong thời kỳ kinh tế “nhiễu sóng”.

📌 1. NIM bị ép – thu ngoài lãi lên ngôi

Theo VDSC, quý IV/2025 ngân hàng vẫn là “trụ cột lợi nhuận” trên sàn chứng khoán với mức tăng hơn 25% so với cùng kỳ, dù tín dụng không còn là ngôi sao sáng.

Thay vào đó, thu nhập ngoài lãi tăng vọt:

Techcombank: TOI tăng 21,2%, riêng thu ngoài lãi tăng 1,5 lần.
▸ Ngoại hối: +816,5%
▸ Chứng khoán đầu tư: +172,2%
▸ Tổng mảng phi tín dụng đem về hơn 4.400 tỷ đồng
HDBank: Ngoài lãi đạt 5.366 tỷ đồng, tăng 179%
VIB: Thu ngoài lãi chiếm 19% tổng TOI, chủ yếu từ thẻ, bảo hiểm và ngân hàng số
KienlongBank: Thu từ chứng khoán tăng gấp 3 lần

Ngay cả nhóm ngân hàng nhà nước cũng không đứng ngoài cuộc:

VietinBank: Lãi từ chứng khoán gấp 8 lần
Vietcombank: Thu nhập phi tín dụng đạt 3.395 tỷ đồng

Trong bối cảnh NIM chịu áp lực do chi phí huy động tăng và cạnh tranh tín dụng gay gắt, các NHTM đang đẩy mạnh chiến lược đa dạng hóa nguồn thu, đặc biệt là thu nhập ngoài lãi

🔄 2. Đa dạng nguồn thu: Không còn là lựa chọn, mà là bắt buộc

Theo SSI Research, khi NIM ngày càng co hẹp vì chi phí huy động và cạnh tranh tín dụng, thu ngoài lãi là “phao cứu sinh” lợi nhuận.

Doanh thu từ giao dịch ngoại hối: tăng 23%
Lợi nhuận từ chứng khoán: tăng 33 lần

🔎 Đặc biệt, công ty chứng khoán trực thuộc ngân hàng trở thành “máy in tiền” mới:

TCBS (Techcombank): góp 16–21% LNST
VPBankS (VPBank): góp phần lớn TOI 9 tháng

Ngoài ra, Sacombank và PGBank đang bước vào sân chơi chứng khoán, bảo hiểm, quản lý quỹ.

📈 Luật Công nghiệp số và Nghị quyết 05 đang mở đường cho tài sản số – sân chơi mới dự báo giao dịch lên đến 700 triệu USD/ngày, tương đương 50% thị trường cổ phiếu hiện tại.

📲 3. Chuyển đổi số – Động cơ lợi nhuận mới

Ngân hàng nào “ôm app” giỏi, người đó thắng:

MB: App MBBank & BIZ MBBank, cùng mô hình BAAS đang kéo khách hàng, CASA và doanh thu mạnh mẽ
VIB:
▸ >1 triệu thẻ tín dụng đang hoạt động
▸ Chi tiêu 9 tháng: 104.000 tỷ đồng
▸ Tăng 15% so với cùng kỳ

Các dịch vụ số: thanh toán hóa đơn, chuyển tiền, bảo hiểm online... đang thay thế vai trò truyền thống của tín dụng, giúp ngân hàng giảm rủi ro chu kỳ – tăng tính linh hoạt.

⏱️ 4. Quý IV: Bài kiểm tra sức bền của toàn ngành

VDSC nhận định: CASA cao + danh mục đa dạng + số hóa mạnh = đà tăng trưởng ổn định
Ngược lại, ngân hàng phụ thuộc tín dụng sẽ gặp sức ép lợi nhuận trong nửa đầu 2026.

💡 Kết luận

“Tăng thu ngoài lãi giờ không còn là phong trào, mà là chiến lược sinh tồn!”

Khi các ngân hàng vừa đầu tư công nghệ, vừa mở rộng “kênh kiếm tiền” từ bảo hiểm, đầu tư, tài sản số và nền tảng số, lợi nhuận không chỉ tăng – mà còn bền hơn, thông minh hơn, ít rủi ro hơn.

Bình luận