Không chỉ là chuyện “cung – cầu”, đằng sau cơn sốt giá là mối quan hệ cộng sinh giữa chủ đầu tư và ngân hàng — nơi cả hai cùng hưởng lợi khi giá nhà tăng, và cùng “ôm bom” nếu thị trường rơi tự do.
💰 Ở Trung Quốc, bong bóng BĐS từng thổi phồng tới mức giá nhà ở Thiên Tân ngang ngửa London. Doanh nghiệp địa ốc vay mượn chồng chéo, ngân hàng thì “nhắm mắt làm ngơ” vì lợi nhuận khổng lồ. Đến khi bong bóng vỡ, 41% tài sản ngân hàng dính vào BĐS, kéo cả nền kinh tế lao đao.
🇻🇳 Còn tại Việt Nam, tín dụng BĐS chiếm gần 1/4 tổng dư nợ – cao nhất trong các lĩnh vực. Giá nhà trung bình cao gấp hơn 27 lần thu nhập hộ gia đình, thuộc nhóm đắt đỏ nhất thế giới.
Một chuyên gia ngân hàng nói thẳng:
“Không ngân hàng nào muốn giá BĐS giảm. Vì phần lớn tài sản thế chấp đều là nhà đất. Giá giảm, ngân hàng phải trích lập dự phòng nhiều hơn, ảnh hưởng lợi nhuận ngay.”
Và thế là, giữ giá nhà cao lại trở thành “mục tiêu chung” – dù không ai nói ra.
🏗️ Các chiêu thức “bắt tay” thì muôn hình vạn trạng:
-
Định giá tài sản bảo đảm “trên trời” để vay được nhiều hơn.
-
Doanh nghiệp phát hành trái phiếu nuôi dự án rồi lấy chính dự án đó đi thế chấp ngân hàng khác.
-
Hỗ trợ “lãi suất 0%” cho người mua, thực chất là tiền ngân hàng chảy vòng về chủ đầu tư.
💊 Để ngăn “sân sau - sân trước”, Chính phủ đang siết mạnh: thanh tra các ngân hàng có liên kết đặc biệt với doanh nghiệp BĐS, tăng hệ số rủi ro tín dụng lên 250%, giảm tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn.
Cơn sốt giá nhà có thể đang nguội dần, nhưng cuộc chơi ngân hàng - BĐS vẫn nóng hầm hập. Và có lẽ, chưa ai thực sự muốn nó dừng lại…
