Theo kế hoạch, Coteccons sẽ chào bán 14 triệu trái phiếu, mệnh giá 100.000 đồng/trái phiếu, kỳ hạn 3 năm, lãi suất cố định 9%/năm.
👉 Trái phiếu không có tài sản bảo đảm, không kèm chứng quyền, không chuyển đổi.
Doanh nghiệp sẽ trả lãi 6 tháng/lần, trả gốc một lần khi đáo hạn (hoặc khi được mua lại trước hạn).
💸 Tiền huy động được dùng để thanh toán công nợ và chi trả nhân sự:
-
580 tỷ đồng cho CTCP Nhật Nam (hợp đồng thép)
-
370 tỷ đồng cho công ty con Unicons
-
120 tỷ đồng cho Shinryo Việt Nam
-
70 tỷ đồng cho UG Việt Nam
-
60 tỷ đồng cho CTD Materials
-
50 tỷ đồng cho Trường Thịnh
-
Và 150 tỷ đồng để trả lương, thưởng cho nhân viên
📊 Đây là lần hiếm hoi Coteccons phát hành trái phiếu.
Lần gần nhất là năm 2022, doanh nghiệp huy động 500 tỷ đồng, kỳ hạn 3 năm, lãi suất 9,5%/năm – thời điểm ngành xây dựng lao đao vì COVID-19 khiến lợi nhuận Coteccons giảm mạnh.
Hiện tại, doanh nghiệp cho biết đủ dòng tiền để trả gốc và lãi đúng hạn.
Coteccons dự phóng lãi trước thuế tăng dần từ 883 tỷ đồng (2026) lên 1.920 tỷ đồng (2029) – tương đương thời kỳ đỉnh cao 2017–2018.
💼 Tính đến cuối năm tài chính 2025 (30/6/2025):
-
Tổng tài sản: xấp xỉ 30.000 tỷ đồng (+6.800 tỷ)
-
Phải thu khách hàng: 14.800 tỷ đồng (+2.600 tỷ)
-
Tiền mặt & tiền gửi: hơn 4.000 tỷ đồng
-
Nợ vay ngắn hạn: gần 3.000 tỷ đồng (gấp đôi đầu năm)
-
Nợ dài hạn: gần như không có
-
Vốn chủ sở hữu: khoảng 9.000 tỷ đồng
🗣️ Tại buổi đối thoại cổ đông 20/9, Chủ tịch HĐQT Bolat Duisenov nhấn mạnh đợt phát hành này không gắn với dự án cụ thể, mà nhằm cân đối vốn ngắn – dài hạn và xây dựng lịch sử tín dụng tốt hơn.
“Doanh nghiệp không thể chỉ giữ tiền dưới gối. Việc huy động tín dụng là điều bình thường”, ông nói.
Trước lo ngại về khoản phải thu tăng nhanh, ông Bolat khẳng định đó là đặc thù của dự án quy mô lớn có tiến độ nhanh, với chủ đầu tư đều là đối tác mạnh tài chính, và dòng tiền sẽ được cải thiện từ cuối năm.
Coteccons đặt mục tiêu năm tài chính 2026 đạt doanh thu kỷ lục 30.000 tỷ đồng, lãi sau thuế 700 tỷ đồng (+50% so với năm trước).
