📉 Doanh thu tăng mạnh, lợi nhuận quý III vẫn lao dốc 70,5%
Theo báo cáo cập nhật của Chứng khoán BIDV (BSC), Tổng CTCP Khoan và Dịch vụ khoan Dầu khí (PV Drilling, HoSE: PVD) ghi nhận doanh thu thuần quý III/2026 đạt 3.213,5 tỷ đồng, tăng 25% so với cùng kỳ.
Tuy nhiên, lợi nhuận gộp giảm 32,6%, còn 410,5 tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp thu hẹp mạnh từ 23,7% xuống 12,8%.
Kết quả, lợi nhuận sau thuế quý III chỉ đạt 81,7 tỷ đồng, giảm 70,5%. Lợi nhuận thuộc về cổ đông công ty mẹ còn 70,9 tỷ đồng, giảm 74,5%.
Lũy kế 9 tháng, doanh thu PVD đạt 9.647 tỷ đồng, tăng 47,3%, trong khi lợi nhuận trước thuế đạt 820,4 tỷ đồng, giảm 7,6%.
⚠️ Chi phí giàn khoan tăng vọt, dự án Sông Đốc ảnh hưởng lợi nhuận
Một trong những nguyên nhân khiến lợi nhuận suy giảm là dự án hủy giếng Sông Đốc phát sinh chi phí do công việc kỹ thuật phức tạp, kéo dài thời gian thi công.
Bên cạnh đó, giàn PV DRILLING VI có thời gian chờ giữa hai hợp đồng, khiến hiệu suất sử dụng trong quý III chỉ đạt 67,5%. Giàn PV DRILLING IX cũng tạm dừng hoạt động để nâng cấp.
Việc mở rộng đội giàn khoan buộc PVD tăng thuê chuyên gia nước ngoài và bổ sung vật tư.
Theo đó, chi phí dịch vụ mua ngoài tăng 71%, chi phí nhân công tăng 30,3% và nguyên vật liệu tăng 47,9% so với cùng kỳ.
💰 Nợ vay tăng hơn 41%, chi phí lãi vay tăng gần 80%
Tại ngày 30/9/2026, tổng dư nợ vay của PVD đạt 6.231,5 tỷ đồng, tăng 41,3% so với đầu năm.
Riêng quý III, chi phí tài chính đạt 134 tỷ đồng, tăng 36,9%; trong đó chi phí lãi vay lên tới 83 tỷ đồng, tăng 79%.
PVD đang đầu tư mở rộng đội giàn khoan với chi phí bình quân khoảng 80–85 triệu USD mỗi giàn, trong đó vốn vay dự kiến chiếm khoảng 70%.
Đáng chú ý, chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp quý III đạt 80,8 tỷ đồng, khiến thuế suất hiệu dụng tăng lên 49,7%.
🏗️ Mở rộng đội giàn khoan, kỳ vọng cải thiện từ năm 2027
PVD đang từng bước đưa các giàn khoan mới vào khai thác nhằm mở rộng nguồn thu.
Giàn PV DRILLING IX đã hoàn thành nâng cấp, trở lại phục vụ Petronas từ ngày 22/10/2026.
Trong khi đó, giàn PV DRILLING X dự kiến vận hành thương mại từ quý II/2027, trước mắt phục vụ Vietsovpetro.
Theo BSC, giá thuê giàn khoan bình quân giai đoạn 2026–2027 dự kiến duy trì khoảng 88.000–90.000 USD/ngày.
Ban lãnh đạo PVD ước tính doanh thu cả năm 2026 có thể vượt 13.500 tỷ đồng, trong khi BSC kỳ vọng kết quả kinh doanh quý IV cải thiện so với quý III nhờ giảm bớt các yếu tố chi phí phát sinh.
