Theo báo cáo mới của Chứng khoán SHS, môi trường đầu tư toàn cầu đang chịu tác động từ nhiều yếu tố bất ổn.
📉 Ba xu hướng đáng chú ý gồm:
- Dòng vốn rút khỏi các thị trường mới nổi.
- Thị trường chứng khoán toàn cầu suy yếu do rủi ro địa chính trị và áp lực lạm phát.
- Trái phiếu chính phủ dài hạn dần mất vai trò là tài sản trú ẩn khi lạm phát, nợ công và rủi ro tài khóa gia tăng.
⚠️ Trong bối cảnh đó, dòng tiền đang ưu tiên các tài sản có tính phòng thủ và thanh khoản cao, gồm:
- 💵 Tiền mặt để duy trì sự linh hoạt.
- 🟡 Vàng như tài sản trú ẩn truyền thống.
- 📄 Trái phiếu và tiền gửi kỳ hạn ngắn nhằm giảm biến động.
- 💳 Quỹ thị trường tiền tệ với rủi ro thấp và khả năng thanh khoản tốt.
📊 SHS gợi ý phân bổ tài sản theo từng khẩu vị rủi ro
🔹 Nhà đầu tư ưu tiên an toàn:
- 🏠 50% bất động sản cốt lõi.
- 💰 30% trái phiếu và tiền gửi.
- 💵 10% tiền mặt.
- 🟡 5% vàng.
- 📈 5% cổ phiếu hoặc ETF.
🔹 Nhà đầu tư cân bằng:
- 🏠 45% bất động sản.
- 💰 15% trái phiếu và tiền gửi.
- 📈 15% cổ phiếu/quỹ đầu tư.
- 🟡 10% vàng.
- 🌐 10% tài sản thay thế.
- 💵 5% tiền mặt.
🔹 Nhà đầu tư tăng trưởng:
- 📈 40% cổ phiếu và quỹ đầu tư.
- 🏠 20% bất động sản.
- 🌐 15% tài sản thay thế.
- 💰 10% trái phiếu và tiền gửi.
- 🟡 5% vàng.
- 💵 5% tiền mặt.
📌 Theo SHS, không có một công thức chung cho mọi nhà đầu tư. Việc phân bổ danh mục nên dựa trên khẩu vị rủi ro, mục tiêu tài chính và diễn biến thị trường, đồng thời cần được điều chỉnh linh hoạt để cân bằng giữa cơ hội sinh lời và kiểm soát rủi ro.
