Theo công bố trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội, ngày 27/2/2026, KN Cam Ranh đã chi 290 tỷ đồng để mua lại phần trái phiếu còn lại của lô KNCCH2126001, qua đó tất toán hoàn toàn lô trái phiếu 1.000 tỷ đồng này trước thời hạn.
Tất toán lô trái phiếu nghìn tỷ trước ngày đáo hạn
Lô trái phiếu KNCCH2126001 được phát hành:
-
Thời điểm: 31/8/2021
-
Giá trị phát hành: 1.000 tỷ đồng
-
Kỳ hạn: 5 năm
-
Ngày đáo hạn dự kiến: 31/8/2026
Nguồn tiền huy động được sử dụng để:
👉 xây dựng hạ tầng và san lấp khu 3.3 của dự án KN Paradise tại Cam Ranh.
Việc chi thêm 290 tỷ đồng lần này đồng nghĩa doanh nghiệp đã thanh toán xong toàn bộ nghĩa vụ của lô trái phiếu dù vẫn còn khoảng nửa năm mới đến hạn.
Trước đó, vào 14/1/2026, KN Cam Ranh cũng đã chi 181 tỷ đồng để mua lại trước hạn toàn bộ lô trái phiếu KNCCH2126002.
Động thái liên tiếp mua lại trái phiếu cho thấy doanh nghiệp đang tăng tốc giảm áp lực nợ trái phiếu trong giai đoạn gần đây.
Lợi nhuận chưa tới 100 tỷ nhưng nợ hơn 32.800 tỷ
Theo báo cáo tài chính bán niên 2025, bức tranh tài chính của KN Cam Ranh cho thấy sự chênh lệch khá lớn giữa quy mô nợ và lợi nhuận.
Một số chỉ tiêu chính:
-
Vốn chủ sở hữu: hơn 9.106 tỷ đồng
-
Lợi nhuận ròng: hơn 94 tỷ đồng
-
Nợ phải trả: gần 32.803 tỷ đồng
Như vậy, tăng gần 28% so với cùng kỳ, tổng nợ hiện gấp khoảng 3,6 lần vốn chủ sở hữu.
Cơ cấu nợ cũng cho thấy sự dịch chuyển đáng chú ý:
-
Nợ vay ngân hàng: giảm từ 7.008 tỷ xuống 6.004 tỷ đồng
-
Các khoản phải trả khác: tăng mạnh từ 17.280 tỷ lên 26.048 tỷ đồng
Điều này phản ánh doanh nghiệp giảm bớt nợ ngân hàng nhưng lại gia tăng nghĩa vụ tài chính khác, nhiều khả năng liên quan đến quá trình triển khai dự án và các khoản huy động vốn.
Siêu dự án nghỉ dưỡng hơn 46.000 tỷ
KN Cam Ranh hiện là chủ đầu tư dự án KN Paradise – một trong những tổ hợp du lịch nghỉ dưỡng lớn tại khu vực Bãi Dài, Cam Ranh.
Dự án có quy mô rất lớn:
-
Diện tích: khoảng 794,5 ha
-
Sân golf 27 hố (hoạt động từ năm 2018)
-
3.292 shophouse
-
900 biệt thự
-
5.049 nhà liền kề
-
23.335 căn condotel
-
12 khách sạn và resort tiêu chuẩn 4–5 sao
Tổng mức đầu tư dự án lên tới 46.266 tỷ đồng.
Cơ cấu nguồn vốn:
-
15,4% vốn tự có
-
52,2% vốn vay
-
32,4% vốn thu từ dự án
Tỷ trọng vốn vay lớn cho thấy áp lực tài chính của dự án vẫn khá đáng kể, đặc biệt trong bối cảnh doanh thu và lợi nhuận của doanh nghiệp chưa thực sự tương xứng với quy mô đầu tư.
