🔻 Thua lỗ & chỉ số tài chính xấu đi
-
Lỗ lũy kế đến 30/6/2025: 95,3 tỷ đồng, tăng mạnh so với mức âm 37,9 tỷ cùng kỳ 2024.
-
Hệ số thanh toán ngắn hạn: từ 1,65 → 1,18
-
Hệ số thanh toán nhanh: từ 1,52 → 1,11
-
Hệ số thanh toán lãi vay: từ 1,66 lần → 1,06 lần
-
ROA & ROE đều âm, lần lượt -0,00033 và -0,00133.
💸 Áp lực nợ chồng chất
Tính đến cuối tháng 6/2025, nợ phải trả của công ty đạt 4.842 tỷ đồng (tăng 300 tỷ so với cùng kỳ). Trong đó:
-
Nợ vay trái phiếu: 1.864 tỷ đồng (gấp 1,21 lần vốn CSH)
-
Nợ vay ngân hàng: 1.939 tỷ đồng (gấp 1,22 lần vốn CSH)
Đặc biệt, lô trái phiếu LTCCH2136001 phát hành từ 2021 (đáo hạn 2036, lãi suất 10,5%/năm) đã khiến Xi măng Long Thành “khó thở”. Công ty trễ hẹn lãi trái phiếu trong kỳ 19/2/2025, buộc phải xin ý kiến trái chủ để dời lịch trả lãi:
-
2025: chỉ trả tối thiểu 100 triệu đồng vào tháng 2 và ~8 tỷ đồng vào tháng 5.
-
Các kỳ còn lại trong năm chỉ trả 10% lãi phát sinh.
-
90% lãi còn lại dồn trả giai đoạn 2028 – 2036.
Theo tính toán, với mức lãi suất 10,23%/năm, Xi măng Long Thành phải chi hơn 190 tỷ đồng/năm tiền lãi trái phiếu – áp lực khổng lồ trong bối cảnh lợi nhuận “tụt dốc”.
