📌 Cấu trúc lô trái phiếu có gì đáng chú ý?
-
💰 Quy mô tối đa: 350 triệu USD
-
📄 Mệnh giá: 200.000 USD/trái phiếu
-
🔢 Tổng khối lượng: tối đa 1.750 trái phiếu
-
⏳ Kỳ hạn: 5 năm
-
📈 Lãi suất danh nghĩa tối đa: 5,75%/năm
-
🔒 Không chuyển đổi, không chứng quyền
-
❌ Không có tài sản bảo đảm
Điểm đặc biệt:
👉 Trái chủ có quyền chọn nhận cổ phiếu của CTCP Vinpearl (VPL) – hiện do Vingroup sở hữu.
Tức là không phải trái phiếu chuyển đổi, nhưng đi kèm quyền chọn gắn với cổ phiếu Vinpearl.
🌍 Niêm yết ở đâu?
Lô trái phiếu dự kiến phát hành và niêm yết tại:
👉 Sở Giao dịch Chứng khoán Vienna (Vienna MTF, Áo)
👉 Không chào bán tại Việt Nam
Thời gian triển khai dự kiến trong quý II/2026, tùy điều kiện thị trường.
🔁 Không phải lần đầu
Cuối năm 2025, Vingroup đã phát hành thành công 325 triệu USD trái phiếu quốc tế với cấu trúc tương tự:
-
Kỳ hạn 5 năm
-
Niêm yết tại Vienna
-
Kèm quyền chọn nhận cổ phiếu Vinpearl
Động thái mới cho thấy tập đoàn đang tiếp tục duy trì kênh huy động vốn quốc tế.
📊 Bức tranh tài chính hậu thuẫn
Năm 2025 được xem là năm bùng nổ của Vingroup:
-
Doanh thu thuần: 332.770 tỷ đồng (+76%)
-
Lợi nhuận trước thuế: 26.300 tỷ đồng (+57%)
-
Lợi nhuận sau thuế: 11.146 tỷ đồng (+111%)
-
Tổng tài sản: 1,12 triệu tỷ đồng
Ở mảng công nghệ – công nghiệp:
-
196.919 ô tô VinFast bàn giao toàn cầu
-
406.453 xe máy điện bán tại Việt Nam
Ở mảng bất động sản:
-
Doanh số bán hàng Vinhomes đạt 205.300 tỷ đồng
Du lịch – nghỉ dưỡng:
-
2,3 triệu đêm phòng Vinpearl
-
9 triệu lượt khách VinWonders
🎯 Vì sao cấu trúc “kèm quyền chọn Vinpearl” đáng chú ý?
-
Giúp tăng sức hấp dẫn cho trái phiếu
-
Tạo thêm upside cho nhà đầu tư quốc tế
-
Không làm pha loãng cổ phần VIC trực tiếp
Đây là cách huy động vốn nhưng vẫn giữ được sự linh hoạt về cấu trúc sở hữu.
