Mạng lưới công ty “vệ tinh” bất ngờ dày đặc
Tiền thân là CTCP Together We Share, thành lập năm 2010 với vốn điều lệ 7,5 tỷ đồng, Ngọc Thiên Global đến cuối năm 2021 đã hợp nhất 10 công ty con, chủ yếu trong lĩnh vực sắt thép, quặng kim loại và một số đơn vị khai thác khí đốt.
Nhiều công ty ít tiếng tăm như Công ty TNHH Phế liệu Đông Mai, Phế liệu Miền Bắc, hay CTCP Phú Thịnh xuất hiện trong hệ thống hợp nhất, tạo thành mạng lưới doanh nghiệp đa ngành nhưng thiếu sự minh bạch.
Kiểm toán nêu loạt vấn đề nghiêm trọng
Công ty kiểm toán AVA đưa ra ý kiến ngoại trừ trên BCTC 2021 với hàng loạt lý do:
-
Không chứng kiến kiểm kê tiền mặt, hàng tồn kho, tài sản cố định.
-
Không đối chiếu đầy đủ công nợ.
-
Công ty con không trích khấu hao tài sản thuê tài chính (~2,3 tỷ đồng).
-
Xử lý nợ xấu 22,18 tỷ đồng không có hồ sơ hợp lệ.
Kiểm toán cảnh báo: Mọi điều chỉnh liên quan đều có thể làm thay đổi đáng kể kết quả kinh doanh hợp nhất.
Tài sản – nợ phình to bất thường, dòng tiền thực “biến mất”
Cuối năm 2021, tổng tài sản tăng đột biến lên 15.183 tỷ đồng (tăng 358%), nhưng chủ yếu đến từ:
-
Phải thu khách hàng: 10.754 tỷ đồng (tăng 8.644 tỷ).
-
Phải thu khác: Gần 2.600 tỷ đồng, trong đó tạm ứng chiếm tới 2.396 tỷ.
-
Hàng tồn kho: 966 tỷ đồng.
Trong khi đó, nợ phải trả tăng mạnh lên 13.600 tỷ đồng, gấp 13,7 lần vốn điều lệ, chủ yếu là khoản phải trả người bán và phải trả khác.
Đáng chú ý, nhiều đối tác lần đầu xuất hiện, và đặc biệt có hiện tượng cùng doanh nghiệp/cá nhân xuất hiện ở cả khoản phải thu lẫn phải trả với số tiền gần tương đương nhau – dấu hiệu thường gặp trong giao dịch bù trừ nội bộ, không tạo dòng tiền thực.
Dòng tiền kinh doanh thực tế: chỉ hơn 7 tỷ đồng.
Doanh thu “khủng” nhưng lãi vẫn lẹt đẹt
Năm 2021, doanh thu ghi nhận 11.951 tỷ đồng, gấp 5,7 lần năm 2020.
Tuy nhiên, giá vốn gần như “nuốt trọn” doanh thu với 11.920 tỷ đồng, khiến lợi nhuận gộp chỉ còn 31 tỷ đồng.
Lãi sau thuế cuối cùng chỉ đạt 8,1 tỷ đồng.
Nói cách khác, doanh thu lớn nhưng không mang lại tiền, chủ yếu chảy vào khoản phải thu – phải trả.
Ông Trịnh Phan Thiên – “ẩn số” đứng sau mạng lưới doanh nghiệp
Ngoài vai trò tại Ngọc Thiên Global, ông Trịnh Phan Thiên còn là người đại diện pháp luật tại nhiều công ty:
-
Công ty TNHH Sakura Moldings Việt Nam – từng nhiều lần đổi chủ, vốn điều lệ hiện 50 tỷ đồng.
-
CTCP Xuất nhập khẩu và Dịch vụ Minh Đức – ông Thiên làm Tổng giám đốc từ khi thành lập.
-
Công ty TNHH Cam Hòa Bình Cao Phong – trở thành chủ doanh nghiệp từ năm 2024.
-
Công ty TNHH Thương mại Xây dựng G8 – ông Thiên nắm quyền từ năm 2025.
Việc cùng lúc nắm giữ vai trò quản lý tại nhiều công ty trong khi mạng lưới phải thu – phải trả của Ngọc Thiên Global có dấu hiệu giao dịch chéo càng làm dấy lên câu hỏi về tính minh bạch tài chính.
