Theo báo cáo tài chính quý I/2026, lượng tiền mặt và tiền gửi của LDG Group đã lao dốc từ hơn 1.612 tỷ đồng đầu năm xuống chỉ còn khoảng 5 tỷ đồng vào cuối quý I.
Nguyên nhân lớn nhất đến từ việc khoản tiền gửi kỳ hạn dưới 3 tháng trị giá gần 1.561 tỷ đồng đã bị MB Bank phong tỏa để thực hiện nghĩa vụ nợ của doanh nghiệp.
Khoản tiền này hiện không còn được ghi nhận ở mục tiền gửi mà đã bị chuyển sang hạch toán tại mục tài sản ngắn hạn khác.
Nói dễ hiểu: tiền vẫn nằm đó, nhưng LDG hiện chưa thể tự do sử dụng.
⚠️ Không chỉ MB, LDG còn đang nợ quá hạn tại nhiều ngân hàng
Áp lực chưa dừng lại ở khoản tiền bị phong tỏa.
Tính đến cuối quý I, tổng nợ gốc và lãi quá hạn của LDG Group đã vượt 850 tỷ đồng.
Trong đó:
- Sacombank: hơn 432 tỷ đồng
- VPBank: hơn 211 tỷ đồng
- Lô trái phiếu LDGH2123002: hơn 207 tỷ đồng
LDG cho biết các khoản nợ quá hạn này là hệ quả từ giai đoạn khó khăn tài chính kéo dài trước đó và doanh nghiệp đang tiếp tục xoay xở tài sản để trả nợ.
🏗️ Hàng tồn kho phình lên hơn 1.300 tỷ
Trong khi tiền mặt gần như cạn kiệt, hàng tồn kho của LDG lại tăng mạnh lên gần 1.322 tỷ đồng, tăng hơn 52% so với đầu năm.
Phần lớn nằm ở các dự án dở dang:
📍 Khu dân cư Tân Thịnh: 527 tỷ đồng
📍 Khu chung cư lô C1 khu đô thị mới Bình Nguyên: gần 452 tỷ đồng
Đáng chú ý, một phần các dự án này hiện cũng đang được mang đi thế chấp tại VPBank và Sacombank để đảm bảo các khoản vay.
📉 Kinh doanh tiếp tục gây thất vọng
Quý I vừa qua, LDG Group thậm chí không ghi nhận doanh thu bán hàng mới.
Ngược lại, công ty còn phải ghi nhận gần 10 tỷ đồng doanh thu âm do hàng bán bị trả lại.
Doanh thu tài chính tăng mạnh lên hơn 22 tỷ đồng, chủ yếu nhờ lãi tiền gửi và cho vay.
Tuy nhiên chi phí tài chính vẫn ngốn gần 28 tỷ đồng.
Kết quả cuối cùng: LDG lỗ sau thuế hơn 16 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm ngoái vẫn còn lãi hơn 12 tỷ đồng.
🚨 Biến cố pháp lý vẫn chưa hết dư âm
Nguyễn Khánh Hưng — cựu Chủ tịch LDG — từng bị khởi tố liên quan vụ 488 căn biệt thự xây trái phép tại dự án Tân Thịnh ở Đồng Nai và bị tuyên án 16 tháng tù vào năm 2025.
Sau khi hoàn tất thi hành án, ông Hưng đã quay lại đại hội cổ đông năm ngoái và đến tháng 3 năm nay tiếp tục được giao làm Chủ tịch Hội đồng chiến lược của LDG Group.
