💰 Hòa Bình tính "trả nợ bằng cổ phiếu"
Tại tài liệu ĐHĐCĐ thường niên 2026, CTCP Tập đoàn Xây dựng Hòa Bình (HNX: HBC) đề xuất phát hành gần 47 triệu cổ phiếu với giá 10.000 đồng/cp để hoán đổi các khoản nợ phải trả.
Nếu được cổ đông thông qua và triển khai thành công:
📌 Tổng giá trị nợ được hoán đổi khoảng 470 tỷ đồng
📌 Có tới 96 doanh nghiệp chủ nợ tham gia chương trình
📌 Cổ phiếu nhận về sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng 1 năm
📊 Giá phát hành cao gấp đôi thị giá
Điểm gây chú ý nhất là mức giá hoán đổi:
🔹 Giá phát hành: 10.000 đồng/cp
🔹 Giá HBC chốt phiên gần nhất: 4.900 đồng/cp
🔹 Giá trị sổ sách cuối năm 2025: 5.638 đồng/cp
Như vậy, mức giá phát hành cao hơn khoảng:
✅ 104% so với thị giá
✅ 77% so với giá trị sổ sách
Ban lãnh đạo Hòa Bình cho biết mức giá này đã được đàm phán và thống nhất trực tiếp với các chủ nợ trước khi trình cổ đông.
🏭 Chủ nợ nào nhận nhiều cổ phiếu nhất?
Theo danh sách công bố:
🏗️ Công ty CP Máy xây dựng Matec là chủ nợ nhận nhiều cổ phiếu nhất với hơn 9,2 triệu cổ phiếu.
Các chủ nợ còn lại nhận từ vài chục nghìn đến khoảng 3 triệu cổ phiếu tùy theo quy mô khoản công nợ.
🔄 Hủy kế hoạch phát hành 347 triệu cổ phiếu
Trước đó, Hòa Bình từng thông qua phương án phát hành tối đa 347 triệu cổ phiếu để huy động vốn trả nợ ngân hàng và nhà thầu.
Tuy nhiên:
⚠️ Thị trường chứng khoán chưa thuận lợi
⚠️ Nhu cầu vốn thay đổi
⚠️ Nguy cơ pha loãng quá lớn
Do đó, doanh nghiệp chuyển sang phương án hoán đổi nợ thành cổ phiếu.
📈 Hòa Bình đã qua giai đoạn khó khăn nhất?
Theo Chủ tịch HĐQT Lê Viết Hải, doanh nghiệp đã vượt qua giai đoạn "gồng mình sinh tồn" sau khủng hoảng bất động sản và những tác động kéo dài từ đại dịch.
Một số điểm đáng chú ý:
📌 Lỗ hơn nghìn tỷ đồng trong các năm 2022 - 2023
📌 Lãi trở lại 960 tỷ đồng năm 2024
📌 Lãi 251 tỷ đồng năm 2025
📌 Backlog đầu năm 2026 đạt gần 10.000 tỷ đồng
📌 Quý I/2026 doanh thu đạt 1.322 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 23 tỷ đồng
